7 月 15 日 LED 行业早报｜上游芯片产能分层释放，共阴极散热技术普及，海外基建项目集中开标，GOB 灌胶材料国产替代提速

发布日期：2026-07-15 14:44:51

一、产业链行情：芯片产能分层释放，原材料成本短期难回落

进入 7 月中旬，LED 上游芯片呈现明显分层供给格局：Mini RGB 微型芯片、大功率户外显示芯片产线满产，订单排期拉长至 8 月中下旬，报价维持坚挺；常规照明小尺寸芯片产能持续释放，市场流通价小幅下调 3%-5%，照明厂商成本压力小幅缓解。

PCB 覆铜板、LED 驱动 IC、有机硅灌封胶、铝结构件原材料依旧处于高位运行，建滔、晶丰明源等配套厂商报价有效期缩短至 7 天，终端屏厂调价缓冲空间持续收窄。洲明、利亚德等头部企业年内已完成多轮调价，低端 P2.5 及以上常规户外屏陷入价格内卷，P0.9-P1.5 COB 小间距、异形创意屏具备稳定溢价，行业利润持续向高端工艺赛道倾斜。

业内机构预判，三季度贵金属、化工辅料暂无大幅降价预期，工程商签订项目优先短期锁价，规避后续成本波动风险。

二、前沿技术动态：共阴极散热工艺规模化落地，Mini LED 商用配套材料实现国产替代

1.共阴极技术成户外高温场景标配

针对全国大范围 42℃以上持续高温天气，共阴极 PCB 模组方案快速普及。该架构可红绿蓝芯片独立匹配额定电压，减少多余电压转化热能，箱体内部运行温度相较传统共阳方案降低 12-15℃，大幅减少夏季黑屏、电源过热保护故障，目前高端户外文旅屏、裸眼 3D 屏已批量搭载该工艺。

2.GOB 灌封胶国产替代突破

高端户外屏专用高耐黄变有机硅灌胶实现规模化量产，透光率达 95% 以上，可承受 500 小时盐雾、-40℃至 85℃宽温环境不开裂，对标进口产品性能持平，采购成本降低 20%，加速 GOB 防护方案下沉中端户外市场，2026 年户外 LED 屏 GOB 渗透率预计突破 40%。

3.Mini LED 背光芯片产能持续扩张

兆驰股份 4 寸氮化镓晶圆月产能稳定 105 万片，Mini RGB 芯片单月出货量突破 15000KK 组，全球市占率过半，02×06mil 超微型芯片批量下线，为下一代 Micro LED 巨量转移量产铺垫上游材料基础；富采光电在 Touch Taiwan 展推出 8 寸硅基 Micro LED 外延片，适配 AR 微显示赛道，双线并行推进商业化落地。

三、企业项目与市场动态：国内政企大屏集中开标，海外基建项目批量落地

国内下半年政府采购招标启动，多地智慧城市指挥中心、政务展厅、校园智慧教室 LED 显示项目集中开标，招标文件新增《Mini LED 室内商用显示屏》团体标准准入要求，低对比度、无散热优化的低端产品直接淘汰。文旅赛道异形弧形屏、互动地砖屏、楼宇透明格栅屏交付量环比上涨 30%，沉浸式商业综合体改造需求持续释放。

海外市场迎来基建项目窗口期：中东、东南亚市政广告大屏、机场导视屏批量开标；美国联邦基建项目落实《Buy America》法案，优先采购本地组装显示设备，国内厂商加速布局海外组装车间与本地售后仓，缩短交付周期、适配 FCC、UL 安全认证标准。

出口预警：欧盟 ERP 能效新规将于四季度收紧，LED 显示屏待机功耗、光效指标门槛提升，未提前完成检测备案的货物存在滞港风险；日本 10 月照明能效标识新规正式执行，照明出口企业需尽快完成产品送检。

四、夏季户外运维专题：高温高湿双重考验，三层防护方案成项目标配

7 月华南、华东沿海地区同步遭遇持续高温 + 梅雨季高湿叠加工况，户外屏凝露短路、模组腐蚀、灯珠光衰加速故障激增。行业纠正单一 IP65 防护误区，完整长效防护需三层配套方案：

1.表层 GOB 全透明有机硅灌胶，实现防水、防尘、防盐雾；

2.PCB 板喷涂三层三防漆，隔绝内部凝露腐蚀线路；

3.搭载共阴极散热模组 + 智能温控风机，高温自动提速散热。

运维实操建议：每日 12-15 点高温时段远程下调屏幕亮度 30%，每月疏通箱体底部排水孔，雷雨季后全面检测防雷接地线路，每年夏季前更换老化密封胶条，可延长屏体使用寿命 3-5 年。

五、产业政策与产业集群：多地新型显示技改补贴持续发放，8 月行业峰会聚焦 Micro LED 量产

国内光电产业扶持政策持续加码，成都、东莞 Mini/Micro LED 产业园智能化技改项目可申报百万至千万级专项补贴，鼓励企业扩建芯片、封装、终端一体化产线，推动产业链本土化配套。

行业峰会预告：8 月全国新型显示创新发展大会将正式举办，核心议题包含 Micro LED 巨量转移降本路径、LED 低碳节能改造、海外出口合规体系建设，现场同步发布《2026 下半年 LED 显示产业发展白皮书》，为厂商下半年业务布局提供数据参考。

今日行业小结

当前 LED 行业呈现高端产能紧俏、低端供给过剩的结构性分化；共阴极散热、国产 GOB 灌胶两大工艺解决户外高温痛点，海外本地化生产、政企标准化招标、文旅创意显示是下半年三大增量赛道；高温季户外项目必须配套多层防护工艺，减少后期高额维保损耗。